6月15日，A股主要股指全天高开高走。AI硬件板块集体爆发，CPO、PCB、光纤、铜箔、铜缆连结等热点赛说念均掀涨停潮，带动创业板指大幅领跑。
截止收盘，上证指数报4096.47点，涨1.61%；深证成指报15531.11点，涨3.79%；创业板指报4033.53点，涨5.30%；科创综指报2128.58点，涨4.89%。沪深两市料想打算成交30312亿元，较上周五缩量约1800亿元。全市集稀薄3900只个股飘红，160多只个股涨停。
AI硬件板块崛起
昨日，AI硬件板块全天看护强势。PCB想法领涨，海外复材、天承科技、铜冠铜箔、逸豪新材收货20%幅度涨停，生益科技、东山精密、华正新材等相通涨停。其中：生益科技股价创出历史新高，公司市值打破4000亿元；铜冠铜箔股价创历史新高，本年以来累计涨幅达到396%。
讯息面上，木林森全资子公司新余木林森电子近日发布加价函称：近期PCB分娩所需的原材料覆铜板价钱捏续大幅高涨，且货源紧缺，公司经在意扣问，决定于2026年6月12日起对全线PCB产物价钱上调20%。
摩根士丹利最新论说示意，跟着AI集群边界捏续扩大，GPU之间的数据传输需求呈指数级增长，这将推动光模块需求快速爆发。当光模块从400G向800G、1.6T致使3.2T升级，其里面PCB的材料、层数和制造工艺齐将迎来全面升级，从而带动单块PCB价值量大幅进步。
摩根士丹利预测，2026年至2028年，天下AI光模块PCB市集边界将从6.2亿好意思元增长至37.7亿好意思元，三年增长稀薄5倍，年复合增速高达83%，稀薄同期光模块60%的增速。
小金属板块活跃
近期，A股小金属板块发扬活跃。以申万二级行业离别，申万小金属指数昨日高涨6.13%，近5个往未来累计涨逾17%。个股方面，国产精品视频一区国模私拍金钼股份、盛龙股份近期收货3连板，锡业股份、云南锗业、厦门钨业等昨日均录得涨停。
看成本轮小金属行情的领涨龙头，金钼股份在收货3连板的同期，公司市值打破900亿元。据中银证券研报露馅，钼材料在高层数3D NAND（三维闪存技能）中的愚弄加快激动。SK海力士已完成375层3D NAND分娩考据并贪图2026年底量产，拟接收钼材料替代钨材料制作字线。继三星在286层第九代3D NAND中导入钼工艺后，两大存储龙头接踵切换，钼替代钨趋势进一步开辟。
中银证券以为，从中恒久来看，跟着3D NAND层数捏续进步，钨字线在极细线宽下电阻上升及扞拒层占用空间的问题将愈加杰出，钼凭借低电阻、无需扞拒层等上风有望加快浸透。若三星、SK海力士后续捏续扩大钼工艺愚弄范围，半导体钼材料需求有望从考据导入干涉边界放量阶段，推动钼从传统工业金属向高端制造和半导体材料场合重估。
机构：AI产业趋势是设立中枢
近期盘面上，AI干线热度向万般细分场合扩散，尤其是上游材料领域，光纤、铜箔等赛说念均被资金深度挖掘。在部分机构看来，AI产业趋势已经本年行情不行动摇的设立中枢，但跟着半导体等板块走动热度干涉高位，投资者可切换至更多细分景气领域。
华安证券战术团队在研报中示意，从宏不雅层面看，面前A股市集的主要影响成分在外部，在中东地缘方法趋于狂妄的情况下，资金风险偏好有望获取显耀提振，催化市集重回升势。
具体设立上，华安证券提倡和顺两条干线：一是AI产业链中上游体式，以算力和配套硬件为要点。其中，电子行业面前换手率偏高，短期来看通讯板块具备更高性价比；二是具备逾额收益的更多景气领域，主要包括储能链、机械设备等。其中，储能链受益于海表里需求共振，景气度捏续抬升。机械设备则同期受益于工程机械景气上行周期及机器东说念主、生意航天、液冷等主题发射。
